moet een aandeelhouder met een klein belang ook als ubo genoemd worden

Onder de 25%-grens telt een klein belang meestal niet als UBO

Nee, in de meeste gevallen niet. De drempel voor een UBO op basis van eigendom of stemrecht ligt op meer dan 25%. Een aandeelhouder met bijvoorbeeld 5% of 10% komt daar niet boven uit en wordt dus niet om die reden als UBO aangemerkt. Dat geldt voor het percentage aandelen, het percentage stemrecht, én het economisch belang — alle drie los bekeken, dus ook een optelsom van kleine belangen bij dezelfde persoon via verschillende rollen kan relevant worden. Hoe je dat percentage precies vaststelt, ook bij belangen die via aandelen én via een andere titel lopen, staat uitgewerkt op de pagina over hoe je het percentage van een UBO berekent.

Er is één belangrijke uitzondering: zeggenschap telt los van het aandelenpercentage. Iemand met 5% aandelen maar met een blokkerende stem in de aandeelhoudersovereenkomst, of met een bijzonder statutair recht om bestuurders te benoemen, kan alsnog UBO zijn — niet vanwege het belang, maar vanwege die zeggenschap. Dat mechanisme wordt toegelicht op de pagina over UBO-schap zonder aandelen maar met stemrecht. Voor de volledige lijst criteria waarop iemand als UBO kan worden aangemerkt — eigendom, stemrecht, economisch belang of feitelijke zeggenschap — is de pagina over de criteria voor UBO-schap het uitgangspunt. Een klein belang is dus zelden op zichzelf voldoende, maar het is niet automatisch uitgesloten.

Waar de 25%-drempel vandaan komt

De drempel van meer dan 25% volgt uit de definitie van uiteindelijk belanghebbende zoals die is uitgewerkt onder de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme, en ligt vast in de UBO-registratieverplichting van de Handelsregisterwet 2007. Instellingen die cliëntenonderzoek doen — banken, notarissen, betaaldienstverleners — toetsen aan diezelfde drempel wanneer zij vragen wie de UBO's van een onderneming zijn.